主要行业
- 金融服务 房地产 有色金属
- 医药生物 化工行业 机械设备
- 交通运输 农林牧渔 电子行业
- 新能源 建筑建材 信息服务
- 汽车行业 黑色金属 采掘行业
- 家用电器 餐饮旅游 公用事业
- 商业贸易 信息设备 食品饮料
- 轻工制造 纺织服装 新能源汽车
- 高端装备制造 其他行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用乐投_letou乐投官网所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用乐投_letou乐投官网所提供的全部服务。
2. 用户需知,资料由网友上传,所有权归上传网友所有,乐投_letou乐投官网仅提供存放服务,乐投_letou乐投官网不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为乐投_letou乐投官网所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向乐投_letou乐投官网提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。乐投_letou乐投官网将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
事件:公司2021年上半年实现营收7.90亿元,同比增长29.25%,归母净利润为808.65万元,同比增长116.02%,扣非归母净利润-764.16万元,同比减亏12.85%,业绩符合市场预期。https://www.arquitetogeek.com【乐投_letou乐投官网】
投资要点
营收高速增长,整体经营质量显著改善:2021Q2单季度营收5.17亿元,同比增长35.35%,归母净利润0.40亿元,同比下降17.98%。https://www.arquitetogeek.com(乐投_letou乐投官网)2021年H1分业务来看,网络空间安全产品营收4.74亿元,同比增长107.80%,毛利率54.97%(同比-3.22pct),大数据智能化产品营收2.57亿元,同比下降26.64%,主要由于疫情等原因影响项目落地和实施,毛利率69.65%(同比+19.55pct),网络开源情报产品营收0.30亿元,同比增长189.01%,毛利率76.35%(同比+21.11pct),智能装备制造营收642.18万元,同比下降47.13%,毛利率38.38%(同比-27.74pct)。费用率方面,销售费用率、管理费用率同比分别减少1.04pct、1.93pct,研发费用率同比增加7.33pct。毛利率方面,整体毛利率60.26%(同比+6.78pct),主要由于乾坤大数据平台推动软件收入比重提升,取证航母类及手机取证类等毛利率较高的电子数据取证产品收入较去年同期增长。
网络空间安全产品由事后向事前事中推进,产品与服务收入大幅提升:自研“天盾”零信任数据防护平台,实现安全保障机制从静态防护向动态事件驱动向风险驱动、被动防御向主动防御转变,由事后“电子数据调查取证”向事中“审计”及事前“防护”推进顺利。2021H1电子数据取证产品营收3.00亿元,同比增长47.48%,网络安全产品和服务营收1.74亿元,同比增长608.36%,以“零信任”理念产品、网络安全大数据产品为核心的事前事中业务成为驱动公司成长的主要动力。
横向行业拓展和纵向渠道下沉初见成效:公司持续开展“星火”、“捷豹”、“雷霆”等营销专项行动,在巩固原有主要行业赛道业务市场的同时,横向持续培育新行业,纵向推动公司业务在重点省市及区县市场的拓展。2021年上半年,刑侦、企业等细分新行业的销售订单较去年同期均保持增长,控股子公司美亚亿安主要客户为企事业单位,2021H1营业收入较去年同期增长95.62%。渠道下沉方面,区县市场订单金额超1.6亿元,较比去年同期实现翻倍。
盈利预测与投资评级:考虑疫情影响以及公司持续加大投入,我们将2021-2022年的EPS从0.84/1.15元下调至0.63/0.82元,预计2023年EPS为1.04元,对应PE分别为28/22/17倍。继续看好公司数据取证和大数据信息业务的快速拓展能力,维持“买入”评级。
风险提示:电子取证市场低于预期;大数据产品市场低于预期。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...