新时代证券-电子行业周报：《周观点》系列，苹果新品发布会15日开幕，关注AR/VR和Mini LED-210912

　　上周回顾：电子行业上涨

　　9月6日-9月10日当周，电子行业上涨4.27%，位列第八位，其中，半导体材料、其他电子、集成电路涨幅较好。https://www.arquitetogeek.com【乐投_letou乐投官网】

　　主要观点

　　消费电子：苹果2021秋季新品发布会时间确定，9月15日首场开幕

　　9月8日凌晨，苹果正式公布了2021年秋季新品发布会时间，将于北京时间9月15日凌晨1点举行。https://www.arquitetogeek.com（乐投_letou乐投官网）今年苹果秋季新品发布会依旧会通过三场进行，首场将发布苹果iPhone系列智能手机和Apple Watch系列智能手表产品，AirPods系列真无线耳机新品也或将在此次亮相。其余两场将会在10月、11月举办，届时新款iPad系列、MacBook系列将正式发布。苹果AR/VR头显芯片已携手台积电转入试产阶段，或将于2022年发布。我们推荐关注苹果产业链，建议投资者关注歌尔股份、联创电子、传音控股等相关产业链公司。

　　半导体：英特尔计划斥资950亿美元在欧洲新建八家芯片厂，马拉西亚疫情导致汽车芯片封测受到冲击，继续看好国产替代加速背景下的半导体行业。

　　英特尔CEO帕特〃盖尔辛格表示，公司计划斥资950亿美元在欧洲新建八家芯片厂，以应对全球芯片供应紧张之际各国竞相增加产能的局面。盖尔辛格预测，到2030年左右，汽车芯片市场规模将翻一番以上，随着新的司机辅助驾驶功能、华丽的触摸屏和其他需要更多处理能力的功能变得更加普遍，半导体将占新高端汽车材料成本的20%以上，远高于2019年的4%。马来西亚封测大厂Unisem周三（8日）宣布，3名员工因新冠死亡,其在怡保的工厂被卫生部命令从9月8日到15日关闭7天，、Unisem是马来西亚当地大型芯片封测厂之一，为包括英飞凌、意法半导体在内的主要客户，提供汽车芯片封测服务，这些芯片在封测后主要将被用于丰田、特斯拉等众多车厂生产的汽车。IT产品仍受惠远距教学与居家办公需求，加上车用半导体需求强劲以及资料中心需求回温等利多支撑，促使各家封测大厂调涨报价，推升2021年第二季全球前十大封测业者营收达78.8亿美元，年增26.4%。我们推荐关注国产半导体设备和材料、功率半导体领域公司；建议关注韦尔股份、北方华创、晶瑞电材、捷捷微电、力芯微、圣邦股份等细分龙头。

　　面板：关注植物照明LED市场和Mini LED产业链投资机会

　　根据TrendForce集邦咨询报告，受惠于各国政策推动以及北美医疗和娱乐大麻种植市场批量导入LED植物照明设备，激励2020年全球植物照明LED市场呈现爆发性成长，产值达3.01亿美元，年增57%。而此波成长动能也将延续至2021年，预估今年产值将达3.99亿美元，年增33%。展望未来，在确保食品安全性的要求下，将透过室内种植农业发展、垂直农场投资兴建以缩短食品供应链，全球植物照明LED市场规模将持续上升。TCL在日前的Mini LED战略发布会上面向海外发布两款8KMini LED电视，并提出未来的发展目标：TCL大尺寸销量中，Mini LED渗透率超60%；未来3年，TCL 75英寸以上超大板渗透率超30%。我们建议投资者关注Mini LED产业链中长期投资机遇，显示龙头企业京东方A，TCL科技。

　　风险提示：下游消费不及预期；二次疫情影响需求；全球贸易局势恶化。