安信证券-计算机行业详解国资云：数据安全与行业信创的抓手-210829

　　市场回顾：上周沪深300指数上涨1.21%，中小板指数上涨3.16%，创业板指数上涨1.65%，计算机（中信）板块下跌0.39%。https://www.arquitetogeek.com【乐投_letou乐投官网】板块个股涨幅前五名分别为：龙软科技，卫士通，拓尔思，优博讯，易华录；跌幅前五名分别为：金山办公，雄帝科技，润和软件，紫晶存储，麦迪科技。https://www.arquitetogeek.com（乐投_letou乐投官网）

　　行业要闻：

　　均胜电子与华为合作智能座舱产品

　　科大讯飞上半年智能座舱整体解决方案出货量22万台

　　百度Apollo启动北京城市副中心自动驾驶运营路线

　　滴滴扩大智能汽车部门，再招聘逾百职位

　　公司动态：

　　德生科技：公司与广州联通签订战略合作框架协议

　　世纪瑞尔：公司拟设立安徽分公司；公司执行新租赁准则

　　三六零：公司完成工商变更登记并取得营业执照

　　浩云科技：公司与华夏银行签署多份中标项目协议

　　投资建议：国资云并非近期横空出世，而是年初已开始启动的趋势，本质是从第三方托管的公有云转向国资专属行业云，保护国有数据资产安全是建设国资云的核心目的。国资云将是国企信创推进基地，是行业信创落地的重要抓手。我们自下而上从云计算产业链四个层次来分析此次国资云所带来的改变与机遇：1、基础产品与技术供应商：以全国产服务器为代表的信创产品有望借助国资云建设的机遇加速上量，重点推荐推荐中国长城、浪潮信息、中科曙光，专属云基础技术服务商与数据安全企业也将迎来重要机遇，重点推荐卫士通；2、IDC：从目前已经公开的各地国资云来看，主要建设与运营方基本均是地方国资企业，地方国资IDC有望最大程度受益区域性国资云的建设与托管运营需求，重点推荐宝信软件；3、国资云将推动本地部署的政务专属云市场加速增长，同时具备迁移、一体化管理与运营能力和资制的国资企业将面临巨大机遇，重点推荐太极股份；4、应用软件迎来顺势国产化机遇，重点推荐金山办公、用友网络（已在国资云部署税务云、电子发票、统一入口系统、银企联云等）、泛微网络（OA集中度提升）、启明星辰（书生电子OFD、电子签章等）。

　　风险提示：国资云落地不及预期。