主要行业
- 金融服务 房地产 有色金属
- 医药生物 化工行业 机械设备
- 交通运输 农林牧渔 电子行业
- 新能源 建筑建材 信息服务
- 汽车行业 黑色金属 采掘行业
- 家用电器 餐饮旅游 公用事业
- 商业贸易 信息设备 食品饮料
- 轻工制造 纺织服装 新能源汽车
- 高端装备制造 其他行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用乐投_letou乐投官网所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用乐投_letou乐投官网所提供的全部服务。
2. 用户需知,资料由网友上传,所有权归上传网友所有,乐投_letou乐投官网仅提供存放服务,乐投_letou乐投官网不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为乐投_letou乐投官网所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向乐投_letou乐投官网提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。乐投_letou乐投官网将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
美联储持续大幅加息引发市场对乐投_乐投_letou乐投官网网面临由“通胀”到“滞胀”的衰退担忧,宏观乐投_乐投_letou乐投官网网前景恶化下的衰退交易使有色金属大宗商品价格大幅下跌。https://www.arquitetogeek.com【乐投_letou乐投官网】随着国内疫情逐步受控,上海等华东地区开启复工复产,再叠加国内稳增长政策逐步起效发力,国内乐投_乐投_letou乐投官网网动能有所恢复,5月国内工业增加值同比增长0.70%,PMI指数从49.6回升至50.2再次进入扩张区间,下游终端需求回暖,使有色金属消费边际提升。https://www.arquitetogeek.com(乐投_letou乐投官网)但海外持续高通胀下,,美联储在6月加息75个基点后,美联储主席鲍威尔在参议院金融委员会就半年货币政策做证时继续表态鹰派,市场对于美联储在7月继续加息75个基点的预期升高。美联储连续高频率大幅度的加息也引发了市场对于未来全球乐投_乐投_letou乐投官网网陷入衰退的担忧,从通胀到滞胀的衰退交易,使有色金属大宗商品价格大幅受挫。
投资建议:美联储持续大幅加息,并对抗通胀下表现出强硬的鹰派态度,使市场对于美联储7月继续加息75个基点的预期升高,也引发了市场对于未来全球乐投_乐投_letou乐投官网网陷入衰退的担忧。从通胀到滞胀的衰退交易,令有色金属大宗商品价格大幅受挫,A股有色金属板块行情更有可能以结构性的形式展开。而6月新能源汽车销量在复工复产后继续景气,乘联会预计6月国内新能源汽车零售销量接近50万辆,或将创历史新高。在下游终端需求新能源汽车超预期恢复的刺激下,锂电产业链电池厂与材料厂开工率与排产计划快速回升,预计国内头部电池厂商6月排产创新高,7月排产继续环比提升;SMM根据排产计划预测国内磷酸铁锂产量5月环比增长23%,6月继续环比增长33%。下游需求大幅提升锂盐消费,预计6月国内锂盐重新进入供不应求阶段,锂价有望强势反弹。而因前期疫情打断正常排产与原材料采购备货的正极材料与电池厂商目前维持着锂盐原料的低库存,锂盐厂库存也处于低位,在下游需求复苏以及2022年年底与2023年年初有大量磷酸铁锂新增产能投产有对原料备库需求的情况下,锂电产业链整体对锂盐的补库行为或将拉动锂价新一轮的上涨。继续推荐锂资源板块,建议关注天齐锂业(002466)、中矿资源(002738)、盛新锂能(002240)、永兴材料(002756)、西藏矿业(000762)、西藏珠峰(600338)、融捷股份(002192)、江特电机(002176)。除锂矿板块外,锂电铝箔也将受益于新能源汽车与储能两大高成长赛道的需求景气,建议关注鼎胜新材(603876)、万顺新材(300057)。此外,下半年下游传统燃油车、新能源汽车、风电需求景气,而房地产在政策支持下也有望逐步改善并带动电梯与家电空调消费,永磁钕铁硼需求有望全面复苏带动公司业绩超预期,建议关注中科三环(000970)、金力永磁(300748)、宁波韵升(600366)、正海磁材(300224)。
风险提示:1)有色金属下游需求低迷;2)金属价格大幅下滑;3)全球疫情持续恶化;4)美元超预期走强;5)新能源汽车产销不及预期;6)全球流动性超预期紧张。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...