主要行业
- 金融服务 房地产 有色金属
- 医药生物 化工行业 机械设备
- 交通运输 农林牧渔 电子行业
- 新能源 建筑建材 信息服务
- 汽车行业 黑色金属 采掘行业
- 家用电器 餐饮旅游 公用事业
- 商业贸易 信息设备 食品饮料
- 轻工制造 纺织服装 新能源汽车
- 高端装备制造 其他行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用乐投_letou乐投官网所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用乐投_letou乐投官网所提供的全部服务。
2. 用户需知,资料由网友上传,所有权归上传网友所有,乐投_letou乐投官网仅提供存放服务,乐投_letou乐投官网不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为乐投_letou乐投官网所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向乐投_letou乐投官网提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。乐投_letou乐投官网将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
■事件:广汽集团发布7月份销量数据:7月共销售汽车22.01万台,同比增长21.9%,环比下降6.1%。https://www.arquitetogeek.com【乐投_letou乐投官网】
■埃安销量再创新高,自主表现优异。https://www.arquitetogeek.com(乐投_letou乐投官网)
1)7月份广汽埃安销量破2.5万辆,再创新高,同比增长138.3%,环比增长3.8%,表现优异,我们认为其主要优于:明星车型AIONS和AIONY具有显著的产品优势、市场优质车型供给较少、高油价带来乐投_letou乐投官网型车型需求持续高增长。未来埃安产销有望持续向上:据广汽埃安,目前积累的未交付订单较多;2023年,广汽埃安将有A19、A02、AS9(百万级超跑)等新平台重磅车型上市;埃安第二工厂产能即将落地,2023年广汽埃安将具备40万辆年产能。
2)7月广汽传祺销量31344辆,同比增长7.2%,环比下降4.0%,在7月受高温影响、为行业淡季的情况下表现优异。随着行业迎来旺季,GM8、GS8、影豹等重磅车型销量有望持续向上;新品影酷和影豹混动版即将上市,2023年自主混动平台更多新车型有望推出,传祺电动化加速。
■两田表现较好,销量有望稳步向上。7月广汽本田销量75436辆,同比增长24.8%,环比增长1.9%;其中雅阁、皓影和缤智分别销售24097、12201和10550辆。7月广汽丰田销量84000辆,同比增长11.8%,环比下降16.7%;其中凯美瑞、威兰达和雷凌分别销售20598、12652和16881辆。后续行业迎来旺季,叠加购置税减半拉动需求增长,两田销量有望稳步向上。
■广汽集团的三大投资亮点:埃安、传祺、丰田&本田。广汽埃安:1)品牌持续向上(产品和品牌高端化);2)销量持续高增长;3)融资落地,即将上市;4)2023新品周期。广汽传祺:1)混动从0到1;2)新品周期(GS8、影豹、影酷);3)持续的盈利改善。合资品牌的新品周期:1)丰田的新品如塞那、锋兰达表现卓越,业绩弹性大;2)广本型格表现佳,致在即将上市;3)依靠卓越的混动技术,广丰、广本有望在长期持续保持较强的核心竞争力。
■投资建议:维持“买入-A”评级。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别119.6、139.2、163.8亿元,对应当前市值,PE分别为13.1、11.3、9.6倍,维持“买入-A”评级,6个月目标价17.90元/股。
■风险提示:汽车行业芯片短缺加剧;自主销量不及预期风险;疫情失控风险
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...