天风证券-半导体行业周报:政策助推国产化,半导体材料的板块性机会显现-220705

查看人气榜
日期:2022-07-05 14:06:53 出处:天风证券
行业名称:半导体行业
栏目: 潘暕,骆奕扬,程如莹  (PDF) 9 页 438 KB 分享者:inte******ell 推荐评级:强于大市
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用乐投_letou乐投官网所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用乐投_letou乐投官网所提供的全部服务。

2. 用户需知,资料由网友上传,所有权归上传网友所有,乐投_letou乐投官网仅提供存放服务,乐投_letou乐投官网不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为乐投_letou乐投官网所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向乐投_letou乐投官网提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。乐投_letou乐投官网将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  上周(6/27-7/1)行情概览:

  上周(6/27-7/1)半导体行情显著跑赢主要指数。http://www.arquitetogeek.com【乐投_letou乐投官网】申万半导体行业指数上涨6.27%,同期创业板指数下跌1.50%,上证综指上涨1.13%,深证综指上涨1.37%,中小板指上涨2.21%,万得全A上涨1.37%。http://www.arquitetogeek.com(乐投_letou乐投官网)半导体行业指数显著跑赢主要指数。

  半导体各细分板块中材料表现突出。半导体细分板块中,半导体材料板块上涨9.8%,IC设计板块上涨6.2%,封测板块上涨3.7%,半导体制造板块上涨2.7%,分立器件板块上涨2.5%,半导体设备板块上涨0.7%。

  我们坚定看好半导体全年的结构性行情,看好国产替代穿越周期。此前我们在报告《看好半导体国产替代穿越周期》2022.06.07中提出“中美贸易冲突背景下,半导体产业链各环节国产替代比率的提升将大幅增加我国半导体产业的供应链安全性,我们重点看好半导体国产替代穿越周期的机会,相关国产半导体厂商有望在全球半导体行业中体现出更强的成长性。” 

  半导体是战略性资产,产业链自主可控重要性凸显。集成电路产业作为中间环节,是国民乐投_letou乐投官网和社会发展的战略性、基础性和先导性产业,是培育发展战略性新兴产业、推动信息化和工业化深度融合的核心与基础,是调整乐投_letou乐投官网发展方式、调整产业结构、保障国家信息安全的重要支撑。发展集成电路产业既是信息技术产业发展的内部动力,也是工业转型升级的内部动力,同时还是市场激烈竞争的外部压力,重要性凸显。从“八五”到“十四五”,政策持续推动半导体国产化。

  产能爬坡期叠加国产替代,半导体材料板块性机会显现。2020年下半年至2021年底,半导体产业被“缺芯”和“扩产”笼罩,考虑到新厂建设周期通常在2年左右,2022年陆续有新增产能释放,半导体材料作为制造的“边际成本”,在产能爬坡期使用量持续提升,2022年预计部分材料公司将随着下游晶圆厂客户产能爬坡,全年四个季度呈现出订单持续环比增长的态势,考虑到半导体材料的国产替代,国产材料公司预计会有越来越多的新产品导入新客户新产线,从而为公司带来新的增长曲线。我们看好半导体材料2022年的板块性机会。

  建议关注:

  1)半导体材料设备:有研新材/雅克科技/沪硅产业/华峰测控/北方华创/上海新阳/中微公司/精测电子/长川科技/鼎龙股份/安集科技/拓荆科技/盛美上海/多氟多/中巨芯;

  2)IDM:闻泰科技/三安光电/时代电气/士兰微/扬杰科技;

  3)晶圆代工:华虹半导体/中芯国际;

  4)半导体设计:纳芯微/东微半导/海光信息/圣邦股份/思瑞浦/澜起科技/声光电科/晶晨股份/瑞芯微/中颖电子/斯达半导/宏微科技/新洁能/全志科技/恒玄科技/富瀚微/兆易创新/韦尔股份/卓胜微/晶丰明源/紫光国微/复旦微电/艾为电子/龙芯中科/普冉股份;

  风险提示:宏观不确定性,疫情继续恶化;贸易战影响;需求不及预期

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
*我要评分:
暂无评价
慧博智能策略终端下载
相关阅读
2022-06-26 作者:潘暕,程如莹,骆奕扬 16 页 分享者:youk******xue 强于大市
2022-06-20 作者:潘暕,程如莹,骆奕扬 20 页 分享者:amm****gu 强于大市
2022-06-17 作者:潘暕,骆奕扬 27 页 分享者:asp****in 强于大市
2022-06-14 作者:潘暕,许俊峰 75 页 分享者:dai****ai 强于大市
2022-06-12 作者:潘暕,骆奕扬,程如莹 17 页 分享者:azu****14 强于大市
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 79479
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...