1.推荐组合：三一重工、晶盛机电、先导智能、迈为股份、恒立液压、柏楚电子、杰瑞股份、华测检测、金博股份、奥特维、杭可科技、奥普特、芯源微、利元亨、高测股份、联赢激光、瀚川智能、新锐股份。https://www.arquitetogeek.com【乐投_letou乐投官网】
2.投资要点：
光伏设备：金博股份建设年产1万吨锂电池负极材料用碳粉制备一体化示范线，加码碳基复合材料平台化布局
2022年8月4日晚金博股份公告投资不超过2.8亿元建设年产1万吨锂电池负极材料用碳粉制备一体化示范线，预计从2022年8月开始建设，2023年8月开始达产，预计建设期为1年。https://www.arquitetogeek.com（乐投_letou乐投官网）示范线利于推广碳碳热场在生产锂电池负极材料领域的应用，起到示范验证作用&拓宽碳碳热场市场空间。该示范线的合作客户为中科星城（中科星城为中科电气控股子公司，从事锂电负极材料生产），金博的示范线可为中科星城代工，同时利于金博示范推广碳碳热场在锂电负极材料制备上的应用。
（1）示范验证作用：示范线能够快速验证碳碳热场在锂电池负极材料领域的应用效果，降低负极材料的能耗和制备成本，推动碳碳热场的大规模应用，进而加速对石墨热场的替代，将碳碳热场的应用领域从光伏、半导体拓宽至锂电领域。
（2）拓宽碳碳热场市场空间：我们预计年产1万吨负极材料的产线一年需要碳碳热场的价值量约为5000+万元（包括坩埚、箱板和匣钵），一年所生产的石墨粉的价值量约5亿元；我们预计若到2025年全球对负极材料的需求量约240万吨，则对应的碳碳热场市场空间为120亿元。
投资建议：硅片环节推荐晶盛机电、高测股份；电池片设备推荐迈为股份；组件设备推荐奥特维；热场环节推荐金博股份。
半导体设备：国产晶圆厂加速国产替代，设备环节业绩比行业有更大的弹性
近期半导体设备板块行情表现强势，一方面得益于半导体设备环节较好的逻辑，业绩持续高速增长，北方华创和中微公司等半导体设备龙头中报业绩可以作验证。另一方面美国国会参议院当地时间7月27日，美国《芯片与科学法案》通过，对美国半导体行业的发展给予补贴和激励，旨在限制中国快速发展的芯片产业，故市场对半导体设备板块持续关注。近期公开招标的华虹无锡、积塔、福建晋华、华力集成和华虹宏力为统计标本，1-6月5家晶圆厂合计完成招标588台，其中6月份68台，主要来自积塔（55台）；国产化率方面，1-6月份5家晶圆厂合计完成国产设备招标205台，国产化率约35%，持续提升。国产晶圆厂加速国产替代，从而使得设备环节业绩比行业有更大的弹性。重点推荐长川科技、芯源微、拓荆科技、华海清科、至纯科技、北方华创、中微公司、华峰测控、盛美上海。
风电设备:装机量提升+盈利水平修复，关注业绩大幅改善零部件龙头
随着第一批风光大基地陆续投产，2022年下半年风电装机有望大幅提升，我们预计2022全年我国风电装机有望超过55GW。截止8月5日，我国风电公开招达58GW，2022全年招标有望超过100GW，将支撑2023年风电大规模装机。中长期来看，第二批风光基地规划已经落地，“十四五”时期规划建设200GW，“十五五”时期规划建设255GW，风电行业景气度有望长期延续。此外，成本&需求端边际改善，零部件环节盈利拐点出现，下半年风电板块投资机会值得关注，竞争格局更优的零部件环节有受益。重点推荐新强联、东方电缆，恒润股份、中际联合，建议关注大金重工、海力风电。
通用自动化：6月乐投_letou乐投官网数据持续修复，建议关注需求韧性较强的自动化板块
宏观层面：6月工业增加值同比+3.9%，较上月回升3.2pct。其中制造业增加值同比+3.4%、较上月回升3.3pct；在供应链稳步修复下，前期受疫情影响较大的汽车制造、通用设备、铁路船舶等显著回升，电气机械、计算机通信电子等延续高增。1-6月制造业固定资产投资同比+10.4%，单月增速从7.0%提升至9.9%，保持较强韧性。
中观层面：①1-6月工业机器人产量20.2万台，同比-11.2%；其中6月产量4.6万台，同比+2.5%，环比+26%。以ABB/KUKA/雅马哈为例，6月订单分别同比+30%/+39%/+8%；分别环比+2%/+48%/-19%。下游锂电、光伏等新兴行业保持较快增长，3C、一般工业等需求较为疲软。②1-6月金属切削机床产量29万台，同比-7.3%，其中6月单月产量5万台，同比-12%，降幅略有收窄。以北京精雕/马扎克/德马吉为例，6月订单分别环比+12%/+18%/+22%，5月以来持续修复。
工业自动化推荐怡合达、绿的谐波、埃斯顿、国茂股份；刀具推荐欧科亿、华锐精密、新锐股份；机床行业推荐科德数控、创世纪、国盛智科，建议关注海天精工。
工程机械：7月挖机行业预计同比转正，出口大幅增长90%超预期
CME预估2022年7月挖掘机（含出口）销量1.9万台左右，同比增速8%，其中出口销量预计9500台，同比增长90%超预期，占行业销量超50%。经历5个季度下滑，工程机械行业大概率在7月转正。看好工程机械下半年回暖，三季报起重点公司收入端有望重回正增长，钢材价格回落释放利润弹性，国际化有望成为后续最大看点，推荐【三一重工】【恒立液压】【徐工机械】【中联重科】。
风险提示：下游固定资产投资不及市场预期；行业周期性波动；疫情影响持续
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